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2019年7月6日 星期六

【美股投資】為什麼我投資美股?美股投資優缺點


作者:黃子欣




美股投資的六大優點


美股投資的好處很多,主要讓我更喜歡美股市場而不投資台股的原因,有六大點:


一、可以買到全世界的公司


美股市場不是只能買在美國的股票,全世界好的公司很多都會到美國上市,稱為美國存託憑證(American Depositary Receipt,ADR),所以在這裡也可以買到其他國家的股票。

例如:台灣在美國上市的好公司,例如:台積電(TSM)、中華電信(CHT),中國的阿里巴巴(BABA)、新東方教育(EDU);日本的佳能 CANON(CAJ)、本田汽車 HONDA(HMC)...等。


二、好公司很多


美國上市公司約有 7 千多家,若包含上櫃公司,更是超過上萬家,很容易在裡面找到各產業績效好的公司,例如:台灣人很愛的中華電信股息股,在美國一樣的電信產業,可以找到規模更大、績效更好的好公司,例如:AT&T(T)。

台灣人很愛股息股,在美國有很多好的股息股公司經營績效真的驚人,不是每年發股利而已,股利還每年成長。例如:電信業的AT&T(T)、石油業的埃克森美孚(XOM),股利連續成長 30年以上,麥當勞(MCD),股利連續成長40年以上,經營績效真的好又穩健!

你以為剛剛那些就很厲害了嗎?還有更驚人的!可口可樂(KO)、嬌生(JNJ),已經連續 55 年股利連續成長,寶僑(PG)、3M(MMM),連續 60 年股利連續成長。我怎麼沒有早點認識美股(捶心肝~),還好一切都還來得及。台股若有發現類似這樣好績效又穩健的公司,歡迎跟我分享。


三、市場規模大,交易制度健全、透明


美國打噴嚏,全世界可能都感冒了,美國市場規模大,不是一般人可以隨意影響股市。反觀台灣,因為是淺碟子市場,常受短期資金爆量影響,而小型股,更是容易受人為操作,這對一般散戶是不利也不公平透明的。


四、投資門檻低,更容易分散投資


美股可以一股一股買,不像台股 1000 股為一張,投資門檻較高,即使有零股交易,但可能有市場不活絡的狀況。所以美股很適合小資族,同樣有 3 萬元,你在台股可能只能買一張股票,壓注在一家公司。

但在美股,你可以買一股可口可樂(KO)、買一股麥當勞(MCD)、買一股迪士尼(DIS)、買一股嬌生(JNJ)、買一股 3M(MMM),同時投資五家好公司都還資金有剩,分散風險也同時一股一股存,慢慢的雪球就會越滾越大。


五、美國券商/平台,可投資的金融商品多


在美國券商不只可以買美股、還可以買各式各樣的 ETF,若是沒時間研究一支支股票的,或是想更懶人投資法的,可以投資 ETF 。更進一步甚至可以操作選擇權、其他金融商品...等。


六、美國股市無漲跌幅限制


這有人認為是缺點,但對我長期價值投資而言,是優點。大家覺得似乎會覺得漲跌沒有限制很恐怖,但價值投資的原則與前提是你找到好公司,可以長期持有,當暴跌時成本更低,就是應該進場的好時機。

我多渴望巴菲特的波克夏 B 股(BRK.B),迪士尼(DIS)突然來個暴跌,目前都遲遲沒等到,XD。



美股投資的缺點


與其說是缺點,我比較認為是一般人會擔心的問題,逐一列出,幫大家降低疑慮。




一、美股投資要看英文


因為是財務投資,所以相關資料幾乎都是全世界都看得懂的阿拉伯數字,基本上,只要會幾個重要單字約 30 ~ 50 個即可,例如、revenue, profit, loss, shares...,再不行用對照表對照,都可以理解的。

所有的網路下單平台是英文?都有中文版,券商大都有中文客服。財報是英文?點右鍵 Google 全可以幫你幫譯成中文。查網路公司資料是英文?一樣,點右鍵翻譯,真不想看英文,都有中文網站可以看,例如:雪球...等。

一般人只要有國中畢業,都可以懂,我覺得英文要克服的是心理障礙,其實真的沒這麼難。


二、錢放美券商,安不安全?


美國合法券商需受規範嚴謹,要有:

  1. 證券交易委員會 SEC (Security and Exchange Commission)監管。
  2. 金融業監管局 FINRA (The Financial Industry Regulatory Authority)監管。
  3. 需成為美國券商保險單位(證券投資人保護公司)SIPC (Security Investors Protection Corporation)的會員。

歐美金融法令相當嚴謹,一般公司與投資者不太敢不遵守,投資者帳戶會有保險、現金賠償...等。大家只要選擇合法券商,就可以安心投資。想了解更詳細的,可以看這篇券商資金保障:錢放美國券商,安全嗎?


三、投資美股要課稅?


若是一般台灣人,美股股利發放時,就會預扣股利所得稅 30%。投資台股的股利當達一定免稅金額以上也是要課稅,若分離課稅稅率 28%。若真的很介意,就是在算殖利率時直接打七折來計算投資績效。

資本利得,投資台股免徵所得稅,投資美股有可能海外所得稅 20%,但每年每戶獲利所得有個基本免稅額約台幣 670 萬,在這門檻以下可視為免稅。


四、投資美股,有匯率與手續費問題?


個人覺得每個人應該要配置一些美元資產,因為美元本生就是一個國際性貨幣,相對保值,且畢竟台灣的特殊地理位置與政治因素,持有美元資產可能優於台幣。

以台幣對美元的匯率來看,長期而言,32 以下都算低點,可以逐批慢慢換匯。就算不投資美股,美元定存利率也比台幣高,這些都是持有美元的優點。尤其是想幫小孩規劃存錢的,未來時間更長,持有國際性貨幣更安全。

至於手續費,免手續費的券商也有,有的券商當你有交易一定金額,手續費也有優惠。在台股也是有證券交易稅與手續費,一樣是有所謂的交易成本,而且到目前為止,我沒聽說過有哪家券商免手續費的。


五、開戶程序麻煩、匯款程序要研究


這類我稱為「行政程序」的事,雖然事小,但常阻礙了大家,因為很容易讓人覺得「阿雜」、「麻煩」而放棄,鼓勵大家忍耐一下,牙一咬就過了,更多的美股投資好處正在等著我們。

像「美股開戶」這是一次性,忍一下,開完戶就好了。匯款通常次數也不多,第一次陌生,第二次就慢慢熟悉了,你也可以設成約定帳號用網銀操作,日後也不用臨櫃填單,更方便。

現在網路上都有一步步的教學,照著操作大都可以完成。若更擔心的,現很多教學美股投資的機構也有教學開戶程序,有問題都可以找到人解惑。


一起共享投資美股的好


以上分享我認為美股投資的主要優點,與看到一般人對美股投資的擔心,希望對你有幫助,也降低你的疑慮,讓大家一起走向美股投資之路。




免責聲明:以上為個人投資經驗分享,投資前請自行評估相關風險。


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