作者:黃子欣
「人生就像滾雪球,你只要找到濕的雪,和很長的坡道,雪球就會越滾越大。」 – 巴菲特
累積財富的黃金三角:投資報酬率、累積時間、存錢速度。如何開始安全及穩定的持續投資獲利,都是大家很關心的議題。
在「價值投資法上課心得」這篇文中我曾提到股票投資可以分成成長股、股息股、資產股三大類。
成長股,例如:FB、Google、Amazon......等,通常屬於較新、變動較快的產業,股價也通常起伏較大,即使用價值投資法的方式已是相對穩當的評估方法,但若你投資這類股票會讓你擔心大起大落,睡不好覺的,這樣就失去價值投資的意義。
資產股,這類股票本來就偏少,尤其在現在美國股市大好的時候,幾乎很難找到。
所以結論很清楚,我個人最喜歡股息股。在「為什麼我要投資美股」這篇文章我曾提到美股中好公司很多,很多股息股都是股息連續成長 25 年以上的好股票,若再加上資產配置的考量,股息股真的是一個很好的投資標的。
成長、安全、持續性
現在處於股市牛市的時候,怎麼看都覺得股價偏貴,股息股殖利率偏低,該怎麼選擇會比較好?一般投資股息股的估價最常看的就是殖利率,但當好公司殖利率都低於 5 % 時就不用投資了嗎?還好還有一招,投資「股息成長股」,享受股息股安全、持續領股利的好處,同時也賺成長性的威力。
股息成長股股票名單
起源來自於 David Fish 整理了一系列的股息成長股股票名單,在網路發達時代,資訊其實都可以找的到,簡單介紹三個網站。
The DRiP Investing Resource Center
裡面有美股中 800 多支的股息成長股,有 Excel 檔可以下載,甚至有些財務比率的資料可以參考。
這網站另一優點是,還有蒐集及他國家的股息成長股,有興趣投資加拿大、英國、歐洲......等,都有人幫你先整理好名單了。
Seeking Alpha
這裡是進一步可以看一些分析文章的地方,David Fish 已於 2018 年 5 月過世,現很多資訊由 Justin Law 整理。
Dividend.com
這也是研究股息股時很常用的一個網站,裡面有很多資訊可用。例如:查股票殖利率、股息成長了幾年......。
另外有很視覺化的圖表供你檢視近幾年的股價與殖利率之間的關係。
連續發股息 100 年以上的公司
Dividend.com 也分析了那些公司連續發股息 100 年以上!100 年耶!這是什麼概念?表示這些公司經歷過第一次世界大戰(1914 年)、美國經濟大蕭條(1929 年)、第二次世界大戰(1937 年)、網路泡沫化(2000 年)、金融海嘯(2008 年),當全世界在政治面、經濟面亂糟糟時,這些公司居然還可以穩穩地賺錢,持續發放股利,真的讓人肅然起敬!
其中不乏知名的大公司,可口可樂(KO)、寶僑(PG)、通用磨坊(GIS)......等,Dividend.com 分析連續發股息 100 年以上的公司時,很有趣的替這些公司評估有沒有能力再繼續發下一個 100 年。
系統性資料整理與投資經驗交流
類似上面的網站不少,在網路發達時代,自己可以搜尋到許多資訊,缺點就是資訊爆炸,自己要不斷的篩選,花時間進一步研究。
上課學習的好處就是有人已經幫你系統性的整理過資料,可以加快學習速度。
更珍貴的是投資經驗的交流與分享,很多時候我們遇到問題並不在當下上課時,課後不斷地可以繼續討論與交流,是協助自己不斷進步的動力。若看到一堆英文資料、財務數字就頭昏眼花的,更建議直接上課最清楚。
如何評估好公司?何時進場獲利才會更好?
要有股票名單不難,網路上都有。但如何評估好公司?何時進場獲利才會更好?透過有系統的股息股評估方式,尋找投資報酬率最高的好公司。
除了大家熟悉的殖利率,PE 本益比等評估方式,課堂上用了 10 個方法、10 種估價方式,層層過濾,讓你更穩穩地投資在好的公司,知道何時是好價格進場,提高報酬率。
資產配置,打造自己的 ETF 城市
不管任何投資,做好資產配置都非常重要。透過建立自己的投資清單,一步一步存錢,分期投入,打造更多替自己工作的小工人一點都不難。目標打造一座自己的 ETF 城市!
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免責聲明:以上為個人上課心得整理與投資經驗分享,並無任何投資建議,投資前請自行評估相關風險。